Емоције могу збунити финансијско планирање

Према недавном извештају Одбора Федералних резерви, 31 одсто анкетираних Американаца рекло је да нема пензијске уштеђевине, а готово половина није активно размишљала о планирању пензионисања.

Студије показују да многи Американци не улажу јер немају поверења у тржиште и плаше се финансијских губитака.

Сада је истраживач Универзитета у Миссоурију (УМ) пронашао начин да финансијски планери помогну да смање бриге својих клијената, а које потичу из страха од губитка новца.

Др Мицхаел Гуиллеметте, доцент на МУ колеџу за науке о животној средини и сертификовани финансијски планер, испитао је како инвеститори реагују на финансијске губитке под различитим нивоима ометања.

Учесници су тестирани да ли се њихови избори за инвестирање разликују када су од њих тражили да памте додатне информације које су им намењене да их одврате од тих одлука о улагању.

„Што се тиче доношења избора за инвестирање, већи ниво ометања није био важан“, рекао је Гуиллеметте.

„Међутим, иако избор учесника није утицао, њихов физиолошки или емоционални одговор на инвестиционе губитке смањио се када су били више растресени.

„Ово показује како се аверзија према физиолошким губицима или тенденција да се на финансијске губитке реагује више од упоредивих добитака може смањити не фокусирањем на губитке.“

Гуиллеметте каже да је за финансијске планере важно да осигурају да не започињу састанке са клијентима фокусирајући се на аспект инвестиционих перформанси финансијског плана.

„Када клијентов финансијски портфељ добро послује, финансијски планер може бити склон да започне састанак говорећи о позитивним приносима од улагања“, рекао је Гуиллеметте.

„Међутим, финансијски планер треба да запамти да ако састанци увек започну расправом о инвестицијама, клијенти ће очекивати сличну расправу када њихов портфељ доживи губитке.

„Ово истраживање показује да би уместо да започну састанке са расправама о недавним инвестиционим перформансама, финансијски планери треба да се усредсреде на друге аспекте додате вредности у финансијском планирању као што су планирање имања, осигурање, порези и дугорочни циљеви пензионисања.“

У новој студији, Гуиллеметте је затражио од учесника да памте бројеве који су били двоцифрени или седам цифара много пре него што је затражио да донесу инвестиционе одлуке. Користио је мале новчане износе, а затим пратио ниво емоционалног узбуђења учесника током експеримента.

Гуиллеметте је открио да се избори за улагање учесника нису променили када су били ометени памћењем вишег нивоа цифара.

Међутим, емотивни одговори учесника на инвестиционе губитке били су нижи када су били ометени покушајима да се сете низова дужих бројева.

Налази студије сугеришу да инвеститори који не користе финансијске планере могу смањити свој емоционални одговор на губитке једноставним гледањем поврата улагања.

Гуиллеметте верује да је утврђено да једногодишњи период процене портфеља максимизира задовољство инвеститора.

Студија је објављена у Часопис за личне финансије.

Извор: Универзитет у Миссоурију