Особине понашања могу утицати на финансијске одлуке

Ново истраживање сугерише да нестрпљење и сличне особине понашања играју улогу у начину на који људи управљају својим новцем.

Замислите да од савезне владе примате значајан повраћај пореза. Да ли ћете га одмах потрошити или уштедети новац? Да ли се одлука заснива на вашим краткорочним финансијама? Или зависи од тога да ли сте „трошитељ“ или „штедиша“?

У новој студији истраживачи су прегледали појединачне одлуке након исплата економских подстицаја америчке савезне владе из 2008. године. У то време су многа домаћинства добила значајан чек од америчке савезне владе.

Прилично нијансирани налази студије показују да, иако људи „углађују“ потрошњу трошећи или штедећи новац на основу сопствене ликвидности, како би то предвиђала традиционална економска теорија, такође су у игри неки дугорочни фактори.

За почетак, под истим условима, нижи историјски приходи, а не само краткотрајна колебања прихода, одговарају већој тенденцији да се новац одмах потроши.

За друге ће људи који себе описују као уобичајене „трошитеље“ новац користити брже. Истраживачи верују да овај образац подржава тврдњу да веће тенденције у понашању, а не само рационалне калкулације, помажу у доношењу финансијских одлука.

Самопроцене о томе да ли сте „штедише“ или „расипачи“ чине „феноменално добар посао одвајања оних који штеде од оних који то не чине“, рекао је др Јонатхан Паркер, економиста са Массацхусеттс Институте оф Тецхнологи, који је аутор студије.

„То је питање о нестрпљењу. Да ли сте неко ко је нестрпљив? Ако за тај одговор добијете ’да’, то су потрошачи “.

Као и друга истраживања, студија показује да ће људи којима недостаје значајан приход или богатство вероватније да ће брже потрошити такве поврате. „То сугерише да људи са нижим дохотком и нижом ликвидношћу имају тенденцију да своју потрошачку потражњу увелико вежу за приход“, рекао је Паркер.

Рад се појављује уАмерички економски часопис: Макроекономија.

Да би спровео студију, Паркер је искористио необичност у стимулусу из 2008. године. Савезна влада је уплате слала домаћинствима по распореду одређеном са последње две цифре броја социјалног осигурања приматеља, нешто што није повезано са финансијским околностима или личним карактеристикама.

Стога је време пријема уплата - и накнадна потрошња која је за то резултирала - било ефективно случајно.

Све у свему, студија обухвата око 29.000 домаћинстава која активно учествују у Ниелсен Цонсумер Панел-у, текућем истраживању које мери потрошачке навике и карактеристике домаћинства широм САД-а. Просечна исплата износила је око 900 УСД по домаћинству.

На једном нивоу, истраживање појачава идеју да основне финансијске потребе покрећу одређени део потрошње домаћинства. У просеку је потрошња домаћинстава на производе за домаћинство порасла за 10 процената прве недеље након што је стигла уплата, а за око пет процената током прве четири недеље.

Али домаћинства са ниском ликвидношћу, која су чинила 36 одсто испитаних, потрошила су више од три пута више новца у првој седмици и више него двоструко више уплате у прве четири недеље.

„Постоје људи који имају стално ниже приходе и нижу ликвидност, који троше овај новац кад стигне“, рекао је Паркер.

Учинак историјског дохотка такође је повезан са овим одговором. Као што Паркер пише у листу, „низак доходак у 2006. години подједнако је добар као и“ статус ликвидности у исто време, када је реч о „одвајању домаћинстава која су потрошила од оних која нису“.

У међувремену, самопоимање и навике дугорочне потрошње такође су знатно утицали на исходе, додајући боре постојећим моделима понашања домаћинства у овим околностима. Паркер-ово истраживање открило је да су они који себе описују као људе који више воле да „троше сада“, а не „штеде за будућност“, троструко повећали потрошњу.

„Мислим да ми сугерира да постоји много хетерогености на страни преференција и понашања“, рекао је Паркер. „Упркос важности финансијске променљиве у раздвајању људи од првог реда, такође постоји много доказа да су преференције много важне.“

Или, како је додао, „моја открића су у складу с прилично једноставним моделом у којем људи са различитим степеном нестрпљења покушавају да одрже стабилан животни стандард, али се суочавају са ограничењима по нискобуџетном задуживању. За опсег разлика у понашању који откријем, такозване претпоставке моделирања понашања су други поредак. “

Студија се придружује растућој литератури која покушава да објасни финансијско понашање када новац постане доступан.

„Мислимо да људи покушавају да одрже релативно стабилан животни стандард“, каже Паркер. Па ипак, рекао је, људи „страховито троше кад се новац појави“.

У истраживачком смислу, рекао је Паркер, један допринос студије је „чисто идентификовање и повезивање разлика у понашању потрошње међу људима, са мерљивим разликама у људима“, попут њиховог самопоимања као „трошила“ или „штедише“.

Нада се да ће његов рад отворити пут побољшаним математичким моделима „одлука о потрошњи и штедњи и позајмљивању који укључују, на једноставан, али ригорозан начин, ове разлике у понашању“.

Извор: МИТ